ATR (متوسط ​​المدى الحقيقي)

إجابة سريعة

متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) هو مؤشر تحليل فني يقيس تقلبات السوق من خلال حساب متوسط ​​النطاق الحقيقي للأداة خلال عدد محدد من الفترات. يأخذ ATR في الاعتبار النطاق الحالي المرتفع والمنخفض والفجوات المتعلقة بالإغلاق السابق. وهو يقيس حجم حركة السعر، وليس ما إذا كانت الأسعار تتحرك صعودا أو هبوطا.

كيف يعمل ATR؟

تم تطوير ATR بواسطة محلل فني جيه ويلز وايلدر جونيور وقدم في كتابه عام 1978 مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية.

الحساب يبدأ ب المدى الحقيقي (TR).

لكل فترة، المدى الحقيقي هو الأكبر من هذه القيم الثلاث:

الارتفاع الحالي - الانخفاض الحالي

القيمة المطلقة للارتفاع الحالي - الإغلاق السابق

القيمة المطلقة للقاع الحالي - الإغلاق السابق

يتيح استخدام سعر الإغلاق السابق لـ ATR مراعاة الفجوات السعرية التي يمكن أن يفوتها النطاق البسيط المرتفع والمنخفض.

يتم بعد ذلك تحسين قيم النطاق الحقيقي خلال فترة محددة. أ 14 فترة ATR يُستخدم بشكل شائع كافتراضي، على الرغم من أنه يمكن للمتداولين استخدام فترات أقصر أو أطول اعتمادًا على التحليل. تشير شركة Fidelity إلى أنه يمكن حساب ATR باستخدام البيانات اللحظية أو اليومية أو الأسبوعية أو الشهرية.

باستخدام طريقة تجانس وايلدر، الحساب الشائع هو:

ATR = (ATR السابق × (n − 1) + TR الحالي) ÷ n

أين ن هو عدد الفترات.

الملامح الرئيسية لATR

هناك عدة خصائص مهمة عند تفسير متوسط ​​المدى الحقيقي:

• ATR يقيس التقلبات، وليس الاتجاه: ارتفاع ATR يعني أن النطاقات السعرية أصبحت أكبر، لكنه لا يشير إلى ما إذا كان السوق صعوديًا أم هبوطيًا.

• يشير ارتفاع ATR إلى حركة حديثة أكبر: تتوافق النطاقات المتوسطة الأكبر بشكل عام مع التقلبات الأخيرة المرتفعة.

• يشير انخفاض ATR إلى نطاقات حديثة أصغر: يعكس انخفاض ATR بشكل عام سلوك السعر الأكثر هدوءًا.

• يتم تضمين الفجوات السعرية: يأخذ النطاق الحقيقي في الاعتبار الإغلاق السابق، مما يجعل ATR مختلفًا عن مجرد متوسط ​​النطاق المرتفع والمنخفض لكل فترة.

• الإطار الزمني مهم: يقيس ATR اليومي وATR للساعة التقلبات على فترات زمنية مختلفة ولا ينبغي تفسيرهما على أنهما متطابقان.

• يتم التعبير عن ATR بوحدات السعر: ترتبط قيمة ATR الخام بنطاق سعر الأداة. يمكن لنسبة ATR، أو ATRP، أن تعبر بدلاً من ذلك عن ATR بالنسبة للسعر.

مثال بسيط على ATR

لنفترض أن السوق لديه:

الارتفاع الحالي: 105 دولارات
أدنى مستوى حالي: 100 دولار
الإغلاق السابق: 102 دولار

احسب مكونات المدى الحقيقي الثلاثة:

$105 − $100 = $5

|$105 − $102| = $3

|$100 − $102| = $2

القيمة الأكبر هي:

النطاق الحقيقي = 5 دولارات

لنفترض الآن أن ATR السابق لمدة 14 فترة كان $4.00.

باستخدام صيغة تجانس وايلدر:

أتر = ((4.00 دولار × 13) + 5.00 دولار) ÷ 14

أتر = 57 دولارًا ÷ 14

أتر ≈ 4.07 دولار

وبالتالي فإن ATR الجديد هو تقريبًا $4.07.

وهذا يعني أن النطاقات الحقيقية الأخيرة قد بلغ متوسطها حوالي 4.07 دولارًا أمريكيًا بموجب هذا الحساب. إنه كذلك لا يعني أنه من المتوقع أن يرتفع أو ينخفض ​​السوق بمقدار 4.07 دولار بعد ذلك.

هذا المثال توضيحي فقط ولا يمثل أسعار FxGrow الفعلية أو ظروف التداول أو تحركات السوق المتوقعة.

الفوائد والاستخدامات المحتملة

قد يساعد ATR المتداولين على تقييم مدى نشاط حركة الأداة.

يمكن استخدامه من أجل:

• مقارنة التقلبات الحالية بالفترات السابقة؛

• تحديد فترات توسيع أو تقلص النطاقات السعرية؛

• توفير مدخلات التقلب لأنظمة التحليل الفني؛

• وضبط بعض حسابات إدارة المخاطر بما يتناسب مع تقلبات السوق الأخيرة؛

• تقييم ما إذا كانت مسافات الأسعار الثابتة كبيرة أم صغيرة بالنسبة للحركة الأخيرة.

يقوم بعض المتداولين بدمج مضاعفات ATR في حسابات مسافة التوقف أو قاعدة الدخول. ومع ذلك، فإن ATR في حد ذاته لا يحدد مستوى إيقاف الخسارة المناسب أو حجم المركز المناسب لكل متداول.

المخاطر والقيود والمفاهيم الخاطئة الشائعة

من المفاهيم الخاطئة الشائعة أن ارتفاع ATR هو إشارة صعودية. ليس كذلك.

نظرًا لأن ATR يتجاهل الاتجاه، فإن الانخفاض الحاد في السعر يمكن أن يزيد ATR بنفس السهولة التي يحدث بها الارتفاع الحاد. تشير شركة Fidelity بالمثل إلى أن توسيع ATR يمكن أن يصاحب ضغط الشراء أو البيع.

ATR أيضًا لا يتنبأ بالتقلبات المستقبلية بشكل مؤكد. ويتم حسابه من نطاقات الأسعار التاريخية وبالتالي يصف سلوك السوق الأخير.

هناك قيد آخر يتمثل في صعوبة مقارنة قيم ATR الخام مباشرة بين الأدوات ذات الأسعار المختلفة جدًا. على سبيل المثال، فإن ATR بقيمة 5 دولارات له أهمية مختلفة تمامًا بالنسبة لأصل بقيمة 20 دولارًا مقارنة بأصل بقيمة 1000 دولار. يمكن أن تساعد نسبة ATR في تطبيع هذه المقارنة من خلال التعبير عن ATR كنسبة مئوية من السعر.

وأخيرا، فإن قواعد الإيقاف أو التداول المستندة إلى ATR لا تقضي على الخسائر أو الانزلاق أو الفجوات أو مخاطر التداول الأخرى.