التداول الخوارزمي
إجابة سريعة
التداول الخوارزمي هو استخدام برامج الكمبيوتر لإنشاء أو توجيه أو تنفيذ أوامر التداول وفقًا لقواعد أو حسابات محددة مسبقًا. قد تأخذ الخوارزمية في الاعتبار عوامل مثل السعر أو التوقيت أو الكمية أو ظروف السوق وتتصرف تلقائيًا عند استيفاء معاييرها المبرمجة، مما يقلل الحاجة إلى اتخاذ قرارات يدوية حسب الطلب.
كيف يعمل التداول الخوارزمي؟
الخوارزمية هي مجموعة من التعليمات التي تخبر الكمبيوتر بكيفية أداء مهمة ما. في التداول، يمكن تصميم هذه التعليمات لتحليل معلومات السوق وتحديد متى وأين وكيف ينبغي تقديم الطلب.
يُعرّف بنك التسويات الدولية التداول الخوارزمي بأنه معاملات آلية تقرر فيها خوارزمية الكمبيوتر تقديم الطلب وتنفيذه. تصف المواد التنظيمية المتعلقة بـ FINRA بالمثل استراتيجية التداول الخوارزمية كنظام آلي يقوم بإنشاء أو توجيه الأوامر أو الرسائل المتعلقة بالطلب.
على سبيل المثال، قد تقوم خوارزمية التداول بمراقبة سعر السوق وإرسال أمر فقط عند الوصول إلى شرط محدد مسبقًا. قد تقوم الأنظمة الأكثر تطوراً بتقسيم أمر كبير إلى أوامر أصغر، أو الاختيار بين أماكن التداول، أو الاستجابة للتغيرات في السيولة أو تطبيق استراتيجية تداول كمية.
تم تصميم بعض الخوارزميات في المقام الأول من أجل تنفيذمما يعني أنهم يسعون إلى تنفيذ تعليمات التداول الحالية وفقًا لمعايير محددة. والبعض الآخر يشكل جزءًا من نطاق أوسع استراتيجية التداول الذي يحدد متى يتم الشراء أو البيع.
لا ينبغي مساواة التداول الخوارزمي تلقائيًا التداول عالي التردد (HFT). HFT هو نوع من التداول الخوارزمي يتميز بالسرعة العالية بشكل خاص وغيرها من الميزات المتخصصة، في حين يغطي التداول الخوارزمي نطاقًا أوسع من الأساليب الآلية.
الملامح الرئيسية للتداول الخوارزمي
تساعد العديد من الخصائص في تفسير كيفية اختلاف التداول الخوارزمي عن التداول اليدوي:
العملية القائمة على القواعد: يتم اتخاذ القرارات وفقًا لتعليمات مبرمجة بدلاً من مطالبة الشخص بتقديم كل طلب يدويًا.
التعامل الآلي مع الطلب: قد تقوم الخوارزميات بإنشاء الأوامر أو توجيهها أو تعديلها أو إلغائها بناءً على شروط محددة.
المعالجة السريعة: يمكن لأنظمة الكمبيوتر تحليل المدخلات والاستجابة إلكترونيًا دون أي تأخير مرتبط بإدخال الأمر يدويًا.
التكرار: يمكن تطبيق نفس المنطق المبرمج بشكل ثابت عند حدوث نفس الظروف.
مستويات مختلفة من التعقيد: قد تؤدي الخوارزمية مهمة تنفيذ بسيطة أو تشكل جزءًا من استراتيجية كمية أكثر تعقيدًا.
تظل الرقابة البشرية ذات صلة: تتطلب الخوارزميات التصميم والاختبار والمراقبة والضوابط المناسبة لأن ظروف البرمجيات أو السوق يمكن أن تتصرف بشكل مختلف عن التوقعات.
مثال تداول خوارزمي بسيط
لنفترض أن أحد المتداولين أنشأ قاعدة بسيطة لسوق افتراضي:
قم بشراء 10 وحدات إذا انخفض السعر إلى 50.00 دولارًا أو أقل.
تقوم الخوارزمية بمراقبة بيانات السوق ذات الصلة بشكل مستمر.
إذا وصل السعر $50.00، يصبح الشرط المبرمج صحيحًا وقد يرسل النظام تلقائيًا الأمر المحدد مسبقًا.
إذا ظل السعر أعلى من 50.00 دولارًا، فلن يتم تقديم أي طلب بموجب هذه القاعدة.
وهذا مثال توضيحي مبسط فقط. ولا يأخذ في الاعتبار عوامل مثل السيولة المتاحة، أو سعر التنفيذ، أو تكاليف المعاملات، أو الانزلاق، أو الاتصال أو ما إذا كان الطلب قد تم تنفيذه في النهاية. ولا يمثل ميزة تداول FxGrow أو استراتيجية تداول أو نتيجة متوقعة.
الفوائد والاستخدامات المحتملة
يمكن استخدام التداول الخوارزمي لمجموعة متنوعة من الأغراض.
قد يساعد المشاركين في السوق على:
أتمتة مهام تنفيذ الأوامر المتكررة؛
تطبيق القواعد المحددة مسبقًا بشكل متسق؛
معالجة معلومات السوق بشكل أسرع من إدخال الأوامر يدويًا؛
تقسيم الطلبات الكبيرة إلى معاملات أصغر؛
معلمات التحكم مثل التوقيت أو السعر أو الكمية؛
تنفيذ الاستراتيجيات الكمية التي سيكون من الصعب إدارتها يدويًا.
كما ساهم التوجيه الآلي للأوامر في زيادة القدرة والمعالجة الإلكترونية لأسواق الأوراق المالية الحديثة. تصف مواد هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) الأنظمة الآلية بأنها تسمح بالتوجيه والتنفيذ الإلكتروني، وتشير إلى الدور المركزي للخوارزميات وأجهزة توجيه الأوامر الذكية في هيكل السوق المعاصر.
هذه المزايا التشغيلية المحتملة لا تعني أن الخوارزمية ستنتج صفقات مربحة.
المخاطر والقيود والمفاهيم الخاطئة الشائعة
من المفاهيم الخاطئة الرئيسية أن التداول الآلي يزيل الخطأ البشري أو مخاطر السوق. لا. أخطاء البرمجة، والافتراضات غير الصحيحة، والبيانات الضعيفة، وفشل النظام، ومشاكل الاتصال وظروف السوق غير المتوقعة يمكن أن تؤثر جميعها على سلوك الخوارزمية.
يمكن أن تسمح الأتمتة أيضًا بحدوث الأخطاء بسرعة أو بشكل متكرر قبل اكتشافها. ولذلك تركز الهيئات التنظيمية الحديثة بشكل كبير على الضوابط المتعلقة بالأنظمة الآلية والوصول إلى الأسواق الإلكترونية.
هناك اعتقاد خاطئ آخر وهو أن التداول الخوارزمي والذكاء الاصطناعي هما نفس الشيء. تتبع العديد من خوارزميات التداول ببساطة قواعد محددة مسبقًا ولا تستخدم الذكاء الاصطناعي أو التعلم الآلي.
وحتى عند استخدام الذكاء الاصطناعي، فإنه لا يستطيع التنبؤ بشكل موثوق بتحركات السوق المستقبلية. تحذر لجنة تداول العقود الآجلة للسلع في الولايات المتحدة المستثمرين من الادعاءات بأن روبوتات التداول أو الخوارزميات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي يمكن أن تضمن عوائد عالية أو نتائج رابحة بنسبة 100٪.
وبالتالي يظل التداول الخوارزمي معرضًا لمخاطر التداول العادية بالإضافة إلى المخاطر الخاصة بالتكنولوجيا. كما أن الاختبار التاريخي أو العملية السابقة الناجحة لا تضمن الأداء المستقبلي.