الدرس 6 من 11
كيف يتم تداول مؤشرات الأسهم؟
مؤشر الأسهم هو في الأساس قيمة محسوبة، وليس أصلًا ماديًا التي يمكن امتلاكها مباشرة.
وهذا يعني أن المتداولين والمستثمرين يحتاجون إلى منتجات مالية تتبع المؤشر أو تستمد قيمته منه.
قبل النظر إلى هذه المنتجات، من المفيد فهم كيفية حساب المؤشرات.
كيف يتم حساب مؤشرات الأسهم؟
تستخدم المؤشرات المختلفة منهجيات مختلفة.
هناك طريقتان شائعتان هما:
ترجيح القيمة السوقية
يمنح المؤشر المرجح للقيمة السوقية الشركات الكبرى تأثيرًا أكبر. فوق المؤشر.
يتم حساب القيمة السوقية للشركة عمومًا على النحو التالي:
سعر السهم × الأسهم القائمة
لنفترض:
تبلغ قيمة الشركة "أ" 100 مليار دولار أمريكي.
تبلغ قيمة الشركة "ب" 20 مليار دولار أمريكي.
في المؤشر المرجح بالقيمة السوقية الذي يحتوي على كلا الشركتين، سيكون للحركات في الشركة "أ" عمومًا تأثير أكبر لأنها تمتلك السوق الأكبر. الرسملة.
تستخدم العديد من المؤشرات العالمية الرئيسية شكلاً من أشكال ترجيح القيمة السوقية.
ترجيح الأسعار
يعطي المؤشر المرجح بالأسعار تأثيرًا أكبر للشركات ذات أسعار الأسهم المرتفعة.
يعد متوسط داو جونز الصناعي مثالًا معروفًا للمؤشر المرجح بالأسعار.
كيف يمكن للمستثمرين اكتساب التعرض للمؤشر؟
يمكن للعديد من المنتجات المالية تتبع أحد المؤشرات المؤشر.
صناديق المؤشرات
يهدف صندوق المؤشرات إلى متابعة أداء مؤشر معين من خلال الاحتفاظ بمحفظة مصممة لتكراره.
الصناديق المتداولة في البورصة
يمكن لـ صندوق الاستثمار المتداول تتبع المؤشر أثناء التداول في البورصة بشكل مشابه للسهم.
العقود الآجلة
العقود الآجلة للمؤشر هي عقود. ترتبط قيمتها بمؤشر أسهم أساسي.
العقود مقابل الفروقات
عقد الفرق، أو CFD، هو مشتق يعتمد سعره على السوق الأساسي.
عند تداول مؤشر CFD، لا يمتلك المتداول الأسهم الموجودة داخل المؤشر. بدلاً من ذلك، يعكس عقد الفروقات التغيرات في سعر المؤشر الأساسي، مع مراعاة شروط المنتج ذات الصلة.
نظرًا لأن المشتقات قد تتضمن رافعة مالية، يمكن تضخيم كل من المكاسب والخسائر المحتملة.
ما الذي يحرك مؤشرات الأسهم؟
يمكن أن تتفاعل أسعار المؤشر مع:
توقعات أسعار الفائدة
التضخم
بيانات التوظيف
الشركة الأرباح
النمو الاقتصادي
التطورات السياسية
الأحداث الجيوسياسية
معنويات المستثمرين
نظرًا لأن المؤشرات تحتوي على شركات متعددة، يمكنها تزويد المتداولين بسوق أوسعالتعرض بدلاً من التركيز على مشاركة فردية واحدة.
الدرس ملخص
تعد مؤشرات الأسهم قيمًا محسوبة وليست أصولًا مادية.
يمكن أن تكون المؤشرات مرجحة بالقيمة السوقية أو مرجحة بالسعر.
يمكن للمستثمرين الوصول إلى المؤشرات من خلال منتجات مثل الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة.
يجوز للمتداولين استخدام المشتقات مثل العقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات.
الاقتصادية يمكن للبيانات وأداء الشركة ومعنويات السوق أن تحرك المؤشرات.