ما هي الرافعة المالية في التداول؟

تسمح الرافعة المالية للمتداول بالتحكم في مركز في السوق أكبر من مقدار رأس المال المطلوب الهامش لفتحه.

يتم التعبير عن الرافعة المالية بشكل شائع كنسبة.

وتشمل الأمثلة:

• 1:2

• 1:5

• 1:10

• 1:30

• 1:100

تعتمد الرافعة المالية المتاحة على عوامل. مثل المنتج والحساب والموفر والمتطلبات التنظيمية المعمول بها.

الرافعة المالية مثال

لنفترض أن أحد المتداولين يريد التعرض لمركز بقيمة:

10,000 دولار أمريكي

إذا كانت الرافعة المالية المطبقة هي:

1:10

فإن متطلبات الهامش المبسط ستكون:

10,000 دولار أمريكي ÷ 10 = 1,000 دولار أمريكي

وبالتالي يلتزم المتداول هامش بقيمة 1000 دولار أمريكي مع التحكم في التعرض للسوق بقيمة 10000 دولار أمريكي.

هل تضاعف الرافعة المالية حركة السوق؟

لا.

الرافعة المالية لا تجعل السوق الأساسي يتحرك أكثر.

بدلاً من ذلك، تزيد من مقدار التعرض للسوق بالنسبة إلى رأس مال المتداول.

إذا تحرك المركز البالغ 10000 دولار أمريكي بنسبة 1%، فإن التغيير في قيمة المركز هو:

100 دولار

مقارنة بالهامش الملتزم به وهو 1000 دولار، فإن 100 دولار يمثل نسبة أكبر بكثير.

تضخيم الرافعة المالية في كلا الاتجاهين

وهذا أمر في غاية الأهمية.

يمكن أن تعمل الرافعة المالية على تضخيم:

المكاسب المحتملة

و

الخسائر المحتملة

لذلك لا ينبغي للمتداول أبدًا أن يحكم على التداول من خلال كيفية تنفيذه فقط. مطلوب هامش صغير لفتحه.

الرقم المهم هو إجمالي التعرض للسوق.

الرافعة المالية الأعلى لا تعني مخاطر أقل

متطلب الهامش الأصغر يمكن أن يجعل فتح مركز كبير أسهل.

لا يجعل المركز أكثر أمانًا.

في الواقع، استخدام المزيد من التعرض بالنسبة لرأس المال المتاح يزيد بشكل عام من الحساسية لتحركات السوق.

ملخص الدرس

• تسمح الرافعة المالية بتعرض أكبر للسوق باستخدام مبلغ هامش أصغر.

• يتم التعبير عن الرافعة المالية كـ النسبة.

• الهامش والتعرض ليسا نفس الشيء.

• يعتمد الربح والخسارة على تعرض المركز، وليس مجرد الهامش الملتزم به.

• تعمل الرافعة المالية على تضخيم كل من المكاسب والخسائر المحتملة.