متوسط السعر
إجابة سريعة
متوسط السعر هو سعر واحد يستخدم لتمثيل عمليات شراء أو مبيعات أو عمليات تنفيذ متعددة بأسعار مختلفة. في التداول، يتم حسابه عادة كمتوسط مرجح للكمية، وبالتالي فإن الصفقات الأكبر لها تأثير أكبر على النتيجة. يمكن أن يساعد في تلخيص سعر دخول المركز أو متوسط سعر تنفيذ الأمر.
كيف يعمل متوسط السعر؟
إذا كانت كل معاملة تحتوي على نفس الكمية، فقد يكون المتوسط الحسابي البسيط كافيا.
على سبيل المثال:
($50 + $52 + $54) ÷ 3 = $52ومع ذلك، غالبا ما تنطوي المعاملات التجارية على كميات مختلفة. في هذه الحالة، عادة ما يكون الحساب الأكثر صلة هو أ متوسط السعر المرجححيث يتم ترجيح كل سعر بعدد الوحدات المتداولة.
الصيغة المبسطة هي:
متوسط السعر = إجمالي قيمة المعاملة ÷ إجمالي الكميةأو:
متوسط السعر = Σ (السعر × الكمية) ÷ Σ الكميةتصف ناسداك متوسط السعر المرجح بأنه متوسط يتم فيه ترجيح الأسعار وفقًا لحجم أو حجم كل صفقة.
تمنع هذه الطريقة المعاملات الصغيرة من أن يكون لها نفس التأثير الذي تتمتع به المعاملات الأكبر حجمًا.
الملامح الرئيسية لمتوسط السعر
هناك عدة خصائص مهمة عند تفسير متوسط السعر:
ويلخص أسعار متعددة: يمكن التعبير عن عمليات التعبئة أو الشراء المتعددة بسعر تمثيلي واحد.
الكمية مهمة عادة: عندما تختلف أحجام التجارة، يكون المتوسط المرجح أكثر أهمية بشكل عام من المتوسط الحسابي البسيط.
يمكن أن يصف سعر الدخول: يمكن للمتداولين الذين يبنون مركزًا في عدة معاملات استخدام متوسط السعر لتلخيص مستوى الدخول المشترك.
يمكن أن يصف تنفيذ الأمر: يمكن أن يكون للطلب الذي يتم تنفيذه عند عدة مستويات سعرية متوسط سعر تنفيذ إجمالي واحد.
ويختلف عن سعر السوق الحالي: يعكس متوسط السعر المعاملات التاريخية، بينما يعكس سعر السوق السعر المتاح حاليًا أو الذي تم تداوله مؤخرًا.
يمكن أن تختلف المنهجية: قد تقوم المنصات بحساب متوسط السعر المعروض أو أساس التكلفة بشكل مختلف اعتمادًا على العمولات أو الرسوم أو الصفقات المحققة أو إجراءات الشركة أو إعدادات الحساب.
مثال بسيط لمتوسط السعر
لنفترض أن المتداول اشترى أصلًا في صفقتين:
100 وحدة بسعر 50 دولارًا
200 وحدة بسعر 55 دولارًا
قم أولاً بحساب قيم المعاملة:
100 × $50 = $5,000
200 × $55 = $11,000
التكلفة الإجمالية:
$5,000 + $11,000 = $16,000
الكمية الإجمالية:
100 + 200 = 300 وحدة
متوسط السعر:
$16,000 ÷ 300 = $53.33
وبالتالي فإن متوسط سعر الدخول المرجح هو تقريبًا 53.33 دولارًا لكل وحدة.
إن المتوسط البسيط البالغ 50 دولارًا و55 دولارًا سيكون 52.50 دولارًا، ولكن هذا سيكون مضللًا لأنه تم شراء ضعف عدد الوحدات بسعر 55 دولارًا.
هذا المثال توضيحي فقط. وهو لا يشمل العمولات والرسوم والتمويل والتعديلات الأخرى ولا يمثل تسعير FxGrow الفعلي أو حسابات الحساب.
الفوائد والاستخدامات المحتملة
قد يساعد متوسط السعر التجار والمستثمرين على تبسيط تفسير المعاملات المتعددة.
يمكن استخدامه من أجل:
تلخيص العديد من أسعار الدخول في رقم واحد؛
تقييم متوسط تنفيذ الأمر الذي تم تنفيذه على عدة مستويات؛
مقارنة متوسط سعر الدخول للصفقة مع سعر السوق الحالي؛
تتبع المواقف التي تم بناؤها تدريجيا؛
حساب الربح أو الخسارة المبسطة غير المحققة؛
مراجعة جودة التنفيذ عبر عمليات التعبئة المتعددة.
على سبيل المثال، إذا كان للمركز متوسط سعر دخول قدره $53.33 وسعر السوق الحالي هو $55يوفر الفرق مرجعًا بسيطًا لكيفية مقارنة السعر الحالي بمستوى الدخول المرجح.
وهذا لا يحدد في حد ذاته الربح أو الخسارة الكاملة لأن التكاليف واتجاه المركز والتمويل والتعديلات الأخرى قد تكون مهمة أيضًا.
المخاطر والقيود والمفاهيم الخاطئة الشائعة
من المفاهيم الخاطئة الشائعة أن متوسط السعر هو ببساطة نقطة الوسط بين أعلى وأدنى أسعار المعاملات. ليس كذلك. عندما تختلف الكميات، يجب عادةً ترجيح كل سعر وفقًا للكمية المتداولة.
هناك فكرة خاطئة أخرى وهي أن متوسط السعر و سعر السوق هي نفسها. أنها تخدم أغراض مختلفة. يصف متوسط السعر المعاملات المكتملة أو مستوى الدخول التاريخي للمركز، بينما يصف سعر السوق السعر المتداول حاليًا أو المتوفر في السوق.
لا ينبغي أيضًا الخلط بين السعر المتوسط تلقائيًا VWAPأو متوسط السعر المرجح بالحجم. عادةً ما يتم حساب VWAP عبر معاملات السوق خلال فترة محددة باستخدام حجم التداول كعامل الترجيح. تُعرّف ناسداك VWAP بأنه متوسط السعر المرجح للحجم.
وعلى النقيض من ذلك، فإن متوسط سعر الدخول الشخصي للمتداول يعتمد عادة فقط على المعاملات ذات الصلة بذلك المتداول.
وأخيرًا، قد يختلف متوسط السعر الذي تعرضه المنصة عن أساس التكلفة الضريبية أو المحاسبية. يمكن أن تؤثر معالجة الرسوم الخاصة بالمنصة أو الإغلاق الجزئي أو التحويلات أو إجراءات الشركة على الرقم المعروض.