إجابة سريعة
السلعة هي سلعة أساسية أو مادة خام أو مورد يمكن شراؤه أو بيعه أو استخدامه كمرجع أساسي للعقود المالية. وتشمل الأمثلة الشائعة النفط الخام والذهب والقمح والماشية. يمكن أن تشمل أسواق السلع المنتج المادي نفسه أو مشتقاته مثل العقود الآجلة التي ترتبط قيمتها بتلك السلعة.
كيف تعمل السلعة؟
يتم تداول السلع بشكل عام إما بشكل مباشر في السوق الفعلي أو السوق الفورية، أو بشكل غير مباشر من خلال العقود المالية التي ترتبط قيمتها بالسلعة الأساسية.
في السوق المادية، يشتري المشتري السلعة الفعلية.
بالنسبة على سبيل المثال:
يمكن شراء وبيع 100 برميل من النفط الخام
للتسليم الفعلي وفقًا لشروط ذلك السوق.
في سوق المشتقات، يمكن للمشاركين بدلاً من ذلك تداول الأدوات مثل مثل:
العقود الآجلة؛
الخيارات؛
الآجل؛
المقايضات.
يحدد العقد الآجل، على سبيل المثال، شروط شراء أو بيع كمية محددة من السلعة وفقًا لقواعد العقد واستحقاقه.
يميز CFTC بين النقد. السلعة - السلعة المادية أو الفعلية - من العقود الآجلة بناءً عليها.
الأنواع الرئيسية للسلع
يتم تجميع السلع عادةً في فئات واسعة.
سلع الطاقة
وتشمل الأمثلة النفط الخام والغاز الطبيعي.
المعادن
وتشمل الأمثلة الذهب والفضة والنحاس.
الزراعة السلع
تشمل الأمثلة القمح والذرة وفول الصويا والقطن.
السلع الحيوانية
يمكن أن تشمل الأمثلة الماشية والمنتجات الحيوانية الأخرى.
تصف مجموعة CME السلع المادية بأنها منتجات ملموسة مثل الذرة أو النفط أو الذهب أو لحوم البقر التي يمكن أن تستند إليها أسعار العقود الآجلة.
هناك تصنيف غير رسمي شائع آخر هو:
السلع الصلبة: عادةً الموارد الطبيعية التي يتم استخراجها أو استخراجها، مثل النفط والمعادن.
السلع الناعمة: بشكل عام المنتجات الزراعية التي تتم زراعتها أو تربيتها.
تعتبر هذه التصنيفات مفيدة لمناقشة السوق ولكنها ليست تصنيفات قانونية عالمية.
مثال بسيط للسلع
لنفترض أن السعر الفوري لسلعة افتراضية هو:
80 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة
يشتري المشتري:
200 وحدة
القيمة الإجمالية هي:
200 × $80 = $16,000
إذا ارتفع سعر السوق لاحقًا إلى:
88 دولارًا
فإن القيمة السوقية للسلعة زادت بمقدار:
8 دولارات لكل وحدة
أو:
10%
لأن:
($88 − $80) ÷ $80 × 100 = 10%
قد يربح المتداول الذي يستخدم مشتقًا مرتبطًا بتلك السلعة أو يخسر من حركة السعر دون بالضرورة امتلاك السلعة المادية نفسها.
هذا المثال توضيحي فقط ولا يمثل أدوات FxGrow الفعلية أو الأسعار أو أحجام العقود أو شروط التداول.
ما الذي يؤثر على أسعار السلع؟
يمكن أن تتأثر أسعار السلع بعدة عوامل، بما في ذلك:
العرض والطلب؛
الطقس؛
التطورات الجيوسياسية؛
الإنتاج الاضطرابات؛
المخزونات؛
النقل والتخزينالتكاليف؛
النمو الاقتصادي؛
حركات العملة؛
أسعار الفائدة؛
الطلب الموسمي؛
السياسة الحكومية.
على سبيل المثال، قد تتفاعل أسعار السلع الزراعية بقوة مع توقعات الطقس والحصاد، بينما قد تتأثر أسعار الطاقة بقرارات الإنتاج والمخزونات والعوامل الجيوسياسية الاضطرابات.
تعد أسواق السلع مهمة أيضًا بالنسبة للتضخم لأن السلع تتضمن مدخلات رئيسية مثل المواد الخام والغذاء والطاقة. تشير مجموعة CME إلى أن أسعار السلع الأساسية يمكن أن تكون عنصرًا مهمًا في ديناميكيات التضخم الأوسع.
الفوائد والاستخدامات المحتملة
تخدم أسواق السلع العديد من الأغراض الاقتصادية والمالية.
يجوز للمشاركين استخدامها من أجل:
شراء أو بيع المواد الخام المادية؛
إدارة التعرض لتغير أسعار المدخلات؛
تحوط أسعار السلع الأساسية المخاطر؛
المضاربة على تحركات الأسعار؛
تنويع محافظ معينة؛
وضع أسعار مرجعية للمعاملات المادية.
على سبيل المثال، قد يستخدم المنتج القلق بشأن انخفاض أسعار السلع الأساسية المشتقات لإدارة بعض هذه المخاطر، بينما قد يقوم المشتري التجاري بالتحوط ضد ارتفاع تكاليف المدخلات.
يمكن للمضاربين أيضًا المشاركة دون نية إنتاج أو استهلاك السلعة المادية، توفير سيولة السوق مع قبول مخاطر الأسعار.
المخاطر والقيود والمفاهيم الخاطئة الشائعة
أحد المفاهيم الخاطئة الشائعة هو أن تداول السلع يعني دائمًا شراء سلع مادية.
لكن الأمر ليس كذلك.
قد يكتسب المتداولون تعرضًا للسلع من خلال العقود الآجلة أو الخيارات أو العقود الآجلة أو المقايضة أو المشتقات الأخرى دون امتلاك السلعة المادية أو استلامها.
هناك مفهوم خاطئ آخر وهو أن جميع السلع تتصرف بالمثل. يمتلك النفط والذهب والقمح والثروة الحيوانية سلاسل توريد وخصائص تخزين وهياكل سوقية ومحركات أسعار مختلفة تمامًا.
يمكن أن تكون أسعار السلع الأساسية أيضًا شديدة التقلب لأن العرض قد يستجيب ببطء للتغيرات في الطلب، بينما يمكن أن تؤثر الأحداث غير المتوقعة بسرعة على الإنتاج أو التوافر.
يمكن أن تشمل المخاطر الإضافية ما يلي:
مخاطر الرفع المالي؛
مخاطر السيولة؛
السعر الثغرات؛
المخاطر الأساسية؛
مخاطر انتهاء العقد؛
التزامات التسليم على بعض العقود التي تمت تسويتها فعليًا؛
المخاطر الجيوسياسية والمخاطر المرتبطة بالطقس.
لا ينبغي أيضًا التعامل مع السلع تلقائيًا على أنها مرادفة للعقود الآجلة للسلع. السلعة هي السلعة الأساسية أو الأصل المرجعي؛ العقد الآجل هو مشتق مرتبط به.